你好,欢迎来到伍创房产! 客服电话:153-5543-9975

威尼斯app官方 > 综合动态 > 行业资讯 >

刘强东摊上大事了!京东金融涉嫌违规操作被监

日期:2017-02-19 16:04阅读:

刘强东摊上大事了!京东金融涉嫌违规操作被监管盯上

 

借助电商平台京东商城在金融领域攻城略地的京东金融,近日被爆旗下一款产品“白拿”涉嫌违规。这款产品融合合了理财产品和消费信贷,融合了网上理财和电商,但近日被监管认为几方面涉嫌违规。

 

2月17日,网上传出一份名为《关于商请京东“白拿”业务定性的函》的文件,文件由互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发出,提请银监会、证监会、工商总局,以及北京、广东两地的互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室,对京东白拿有关业务是否合法合规进行定性。

 

《函件》附文指,京东金融及相关方广州金融资产交易中心(下称广金中心)、中融信托存在六宗罪:涉嫌承销未经核准擅自公开发行证券、将各类资产拆分份额化发行、误导欺诈、误导宣传等。

 

京东金融的公开回复则令人呵呵一笑。

 

其表示,未收到上述文件,并对此事表示震惊。

 

 据财新,一位接近监管的人士表示,“此封发函属于监管之间的交流和征求意见函,尚未对该业务最终定性。”

 

这款“白拿”产品,已于今年1月初被京东金融主动下线。京东金融方面表示,下线“白拿”,是为了对产品体验进行升级。对于已经购买了“白拿”产品的用户,理财的收益和赎回都不受任何影响。

 

但有业内人士指出,京东白拿在资金募集合规性、投资者适当性等方面存在问题,才是导致其下线的原因。

 

“送东西实则是收益前置”

 

如果我想买台手机,我非不老老实实掏出几千大洋,我用好几万的本金去投资一款理财产品;这款理财产品产生的几千块钱收益,我再拿去打平我买手机需要的本金。这样我就完美实现了“白拿”,说白了这个过程叫做“收益前置”——这就是高度浓缩“白拿”的业务逻辑。

 

这就是“白拿”,它并不是凭空让你拿到商品,而是同时需要你投资。要使四元的资金成为闭环,需要引入承担每个环节资金流动的、有资质的金融主体。

 

这个交易结构其实远比监管画出来的要复杂,涉及8个主体,5个合同。怎么实现?大家再清晰倒推一遍:

 

消费者先跟京东金融签订《平台服务协议》,这是确认你要使用京东“白拿”服务;

 

然后消费者再跟信托企业签订《信托贷款合同》,这是为了向信托企业申请贷款。这笔贷款会用来支付商品;

 

再来,消费者还要跟广金交签订《开户协议》和《产品合同》,这是为了认购理财产品;

 

最后,消费者还要跟京东金融签订《委托代扣服务协议》,这是为了授权京东金融可以在理财产品到期后扣取收益来偿还信托发放的贷款。

 

私募产品公募化

 

《函件》附文还指出,广金中心涉嫌将各类资产拆分份额化发行。在37号文中,国务院要求除依法设立或获批的交易场所外,任何交易场所均不得将任何权益拆分为等份额发行。而相关《产品说明书》表示,产品1元人民币为1份,明显有违37号文的规定。

 

另外,值得注意的是,监管当局认为广金中心未对投资资产进行披露,涉嫌资金池业务;且未对京东消费者理财行为进行风险测评。

 

一份“白拿”理财产品合同显示,用户的理财资金被投向一款名为“京穗月月盈七号理财计划二”(下称月月盈)的产品,产品管理人为广金中心。合同显示,该理财产品总规模为3000万元(可按实际情况进行调整),分为多期发行,单期产品持有者人数不超过200人,起投金额100元。

 

根据《证券法》第10条规定,公开发行证券,必须依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准,否则不得公开发行证券。广金中心是否涉嫌未经批准擅自公开发行证券?

 

广金中心以持有广州金融办开展金融产品创新业务的复函为依据,认为其从事证券发行获得监管部门批准。

 

 这样的复函能否被认可?监管的初步研判认为,根据《证券法》,公开发行证券需要依法报经国务院证监会或者其授权部门核准,而广州金融办同意广金中心开展产品设立、发行、管理、交易等业务,涉嫌超越职权。这意味着广州金融办出示的复函很难被认可。

 

律师指出,就像年前的侨兴债一样,通过拆分兜售给了不合格投资者,而京东金融的这些投资者是没有经过风险测评的。

 

函件还指出,京东金融涉嫌未经核准擅自公开发行证券,并且在发行中涉嫌误导欺诈,淡化信托贷款的复杂交易,未向交易者明示投资理财产品的风险。

 

上述律师表示,京东“白拿”或涉嫌违法,根据《证券法》第197条相关规定,未经批准擅自非法经营证券业务的,由证券监督管理机构予以取缔,没收非法所得,并加以处罚。其中,数额巨大、后果严重或有其他严重情节的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。

 

而单位犯这一款罪的,律师表示,将对单位判处罚金,并对直接负责的主管人员和其他直接责任人员,处五年以下有期徒刑或者拘役。

 

“从设计产品之初就应该合法合规创新,而不是怀有侥幸心理,等监管机构叫停,领一个罚款了事,”上述律师称。

 

信托贷款无面签

《函件》附文除了批评广金中心、京东金融以外,也批评了为这个产品实质上提供消费信贷的中融信托。

 

文件指,根据银监会发布的《个人贷款管理暂行办法》,贷款人应对借款人进行尽职调查,并要求借款人当面签订借款合同。京东“白拿”模式中,由于消费者与中融信托签署电子版合同,中融信托无法对消费者进行信托贷款的资质审核及合同面签。

 

“白拿”的《信托贷款协议》显示,京东金融子企业北京京奥卓元资产管理有限企业以其自有资金出资认购信托,信托企业根据委托人的指令向委托人指定的客户发放信托贷款。

 

由于产品流程中,消费者只是与中融信托签署电子版合同,中融信托无法对消费者进行信托贷款发放的资质审核及合同面签。这与银监会要求借款人当面签署借款合同相违背。

 

对此,有接近京东金融的人士对财新记者表示,面签是否适用于个人贷款管理办法,尚有不确定性,而“白拿”属于创新业务,面签成本高昂,监管对此亦尚无明确规定。

 

对于京东金融找信托企业为其通道提供消费信贷,有业内人士表示质疑。“此举不仅没有降低资金成本,反倒增加了交易环节和费用。”据先容,行业通道费率通常为千分之一到千分之二,而京东金融完全可以利用京东关联小贷企业的牌照提供贷款。

 

而除了广金中心和中融信托,此款产品还引入了其它金融机构来合作,如渤海人寿。以“白拿”MicroSoft(微软)Surface 3为例,其背后的理财产品为“渤海人寿福慧双足年金保险”。公开资料未对其保费与收益率做出披露。

 

XML 地图 | Sitemap 地图